万吨黄金储备为人民币危机兜底-国土报中文版

本篇文章2098字，读完约5分钟

自2014年初以来，金价大幅反弹，这再次引起了市场的关注。

本轮反弹是在美联储于2013年12月19日开始降低量化宽松的背景下开始的，这不利于金价。有三个主要驱动力:首先，印度寻求将黄金进口关税从此前的4%降至2%。但是这还没有实现。第二，德国央行将海外储存的黄金运往中国，尽管实际上只有5吨黄金从美国运回。更重要的原因是，2013年，中国投资者经受住了美元抑制金价的三轮冲击。他们没有被吓倒，也没有抛出黄金，而是持续努力，在每一波下跌中消耗实物黄金，每年消耗1176吨黄金，比2012年同期增长41%。

万吨黄金储备为人民币危机兜底

中国投资者表演了作者曾经精彩建议的“海龟战术”。2013年4月23日，我在《黄金价格被操纵的中国人怎么办？文章建议:“对于中国和印度的黄金投资者来说，采取‘海龟战术’是好的——就像躲在龟壳里，当美联储和高盛打压金价时，他们避开了他们直接轰炸的期货市场，避免了被直接牺牲。如果金价跌至非常低的水平，它将被平静地吞下。"

万吨黄金储备为人民币危机兜底

然而，中国人民强大的消费能力仍然超出了作者的预期。因此，国际投资界广泛流传的消息是，中国人民银行已悄悄增加黄金储备，实际储备已达3000-5000吨。据报道，摩根大通的客户仓库中有大量的重金条，这与正常的纽约商品交易所(comex)标准(重量单位为盎司)不符。中国似乎是这些金条的所有者。与此同时，就在去年，中国复星集团以7.25亿美元收购了位于纽约大通曼哈顿广场的摩根大通(JP Morgan Chase)，摩根大通的一个黄金仓库就建在这座大楼里。这可能是黄金向中国的转移点之一。

万吨黄金储备为人民币危机兜底

中国人民银行否认了这一点，称黄金储备保持在1054吨，没有增加。然而，随着中国人民银行外汇储备首席交易员朱长虹的离职，这一说法再次遭到质疑。据说，朱长虹离职有两个原因，一是大量买入日元造成的损失，二是在高位买入大量黄金。

无论黄金是在央行还是在私人部门，中国的黄金总储备已经达到一定规模，这是一个不争的事实。从2005年到现在，中国的黄金消费总量已经达到5000吨左右。加上此前人民银行和中央银行的黄金储备，中国的黄金总储备规模已达到约8000-10000吨。

这是对中国的重要战略支持，因为如此规模的黄金“核武库”的存在可以帮助中国避免货币危机的最坏情况。如果央行缺乏足够的美元现金来支付热钱外流，将会出现外部美元汇率危机。在极端情况下，人民币将失去国际支付能力，中国将缺乏国际硬通货。中国要么回到闭关自守的状态，要么美元成为中国的货币，中国将完全失去其货币主权。

万吨黄金储备为人民币危机兜底

现在我们有这近万吨黄金储备。即使当前的人民币失去了国际声誉，中国的主权债券也会违约。但中国仍有“凤凰涅槃”的最后一招。也就是说，中国允许居民将他们的黄金存入中央银行或指定银行，以换取“黄金券”，这种“黄金券”可以作为一种新的货币在中国流通，可以通过市场与当前版本的人民币形成比例关系，也可以进行国际支付。鉴于中国的高储蓄率和贸易顺差，中国将很快在国内外恢复正常的货币运作。当然，这也意味着作者提出的“弹性金本位”货币政策在中国已经实现。

万吨黄金储备为人民币危机兜底

对于这一策略，外国不能责怪，因为国家信用违约在欧美都有先例。居民手中的实物黄金，外人无权干涉——私有财产权的神圣性是西方经济伦理中的天理。因此，近万吨黄金储备为未来人民币可能出现的危机奠定了基础。这也是作者自2005年以来一直呼吁中国人配置占其个人资产5-10%的实物黄金的真正原因，中国应该形成相当大的黄金储备。这些黄金储备就像核武器，平时并不需要，但它们是国家和家庭财富的真正“锚”。

万吨黄金储备为人民币危机兜底