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内容指南:在火热的万亿风险资本托管市场中，浦东发展银行是如何赢得私募股权公司老板的青睐的？
中国数万亿美元的风险资本存量引人注目。根据最新数据，截至2012年8月，中国共有5011家风险投资机构(也称为pe和vc)，股本高达1.5万亿元。
这些资金是如何管理和存放的？这无疑是商业银行招募存款人的一个热点。在民生银行、招商银行等众多国内同行的激烈竞争下，上海浦东发展银行(以下简称上海浦东发展银行)的股权托管规模连续五年位居中国银行业第一。根据中国银行业协会的数据，上海浦东发展银行占有该类业务国内市场份额的25%，托管资金规模达到2000亿元。
商业
普法的雄心远不止于此。
作为中国最大的股票基金托管银行，我们今年的业务目标是达到2500亿元。上海浦东发展银行投资银行部总经理杨斌告诉《环球企业》？家”。
一直以来，由于政策限制，银行不得直接设立股票投资基金。
但早在1998年，浦发就开始为风险投资机构服务。它起源于上海市政府当年成立的上海风险投资有限公司，负责上海科技风险投资的管理。上海浦东发展银行投资银行部副总经理刘梅向《环球企业家》回忆道:当时我在中国建设银行工作。作为竞争对手，我与上海浦东发展银行争夺6亿元资金的托管权。最后，双方都得到了一个？点数。
自此，尝到甜头的浦东发展银行更加关注基金托管业务，并简单地设立了一个独立的私募股权基金服务部，为pe和vc这两个独一无二的学生提供全面的金融服务？意思是。
迄今为止，上海浦东发展银行仍是中国唯一一家设有独立服务股权基金部门的商业银行。
2013年，上海浦东发展银行调整了组织结构，合并了私募股权基金业务部和投资银行部这两个二级部门，成立了新的投资银行部，并将其升级为一级部门。刘梅负责股票基金业务。
截至目前，浦东发展银行管理着近500只股票基金，规模近2000亿元，服务对象包括政府引导基金、产业基金、跨境基金和市场化的地方风险投资基金。
然而，随着银行托管业务的同质化，托管业务的增长潜力有限。为此，上海浦东发展银行创建了一个股权基金信息系统，该系统包括基金数据库、有限合伙人数据库和项目数据库三个数据库，分别拥有4000多只基金、27万家项目数据库企业和近1000家有限合伙人数据库，以便在不同阶段连接资源。
例如，对于跨境基金服务，托管是第一步。任何资金的进出、资金账户下的资金交换、账户体系建设、资金转移和全过程监控都是国家外汇管理局关注的问题。刘梅说。其中，上海浦东发展银行为基金投资阶段提供的项目对接业务相当大，上海浦东发展银行已与基金客户共享了我行项目库中的27万多条中小企业项目信息。项目对接模式包括单一对接、批量对接和平台对接。项目库的主要功能是根据30多项指标的自由组合来选择基金资助的企业。在过去的几年里，上海浦东发展银行为80多个基金筛选了7000多个有效项目，推荐了130多家企业。这些基金已经实现了他们最喜欢的目标，而上海浦东发展银行已经与他们合作，并参与了谈判和定价谈判。目前，匹配的成功率在15%到20%之间。
风险投资引入后，企业实现了财务结构的优化和企业的快速发展，提高了企业的综合管理能力，也降低了银行的信用风险。因此，浦东发展银行将考虑以下贷款。2012年，上海浦东发展银行迅速推出投贷联动业务，在全国范围内筛选出38只基金，每只基金都有一定的贷款额度。在这个额度内，基金投资的企业得到了上海浦东发展协会的支持，单笔贷款最高可达2000万？袁。
银行的贷前审查和贷款审查是独立的决策，但基金投票的意见也将成为贷款的重要参考。贷款后，银行和基金将挂钩，基金将负责投资后管理，银行将负责贷款后管理。只有银行和资金自始至终与企业融为一体，才能真正实现投贷款联动。刘梅说。
截至目前，上海浦东发展银行已先后与60家知名股权基金在投贷款联动方面进行了合作，迄今已累计完成对90多家企业的50亿元贷款支持。今年，浦东发展银行将进一步降低企业的进入门槛，并将合作基金的数量扩大到近100家？回家。
衍生物
仅限于投资和贷款挂钩？这显然还不够。2014年，上海浦东发展银行推出了一个全新的措施，股票期权，为小型和美丽的企业。
例如，在资金锁定企业后，让银行为其提供早期结算和流动贷款等服务。当企业的销售收入和利润达到一定目标时，基金选择行使对企业的投资权。如果企业达不到目标，它可以放弃或转让协会？讨论。
过去，投贷款项目对接的成功率不高，因为企业和资金有一个认识的过程，现在很多企业都对它感兴趣。刘梅认为，通过帮助企业寻找潜在的战略投资者，该基金获得了潜在的投资目标，浦东发展银行拥有一批潜在的贷款客户，三方取得了双赢的结果。
除了认购股份的选择权，浦东发展银行最近还推出了新项目，如私募股权退出服务和lp股份转让。据统计，五年来，国内股权基金投资项目近6000个，但退出项目不到2000个，现有项目4000多个，股权基金退出形势严峻。Pe退出服务是整合银行资源，为基金量身定制退出服务方案。
我在上海遇到了一家当地的体育公司，它是四年前成立的，现在管理层正在受苦。在他们投票支持40个项目之前，到目前为止，他们只退出了两个，但事实上，其中许多是非常好的项目。为了解决退出问题，公司决定每月向浦发提交一份企业名单，这将有助于浦发解决退出问题。刘梅说。
目前，上海浦东发展银行pe退出服务项目主要涉及四个方面:一是仍以ipo上市和退出为主。浦东发展银行的上市顾问团队将与券商结成联盟。基金投资项目移交给浦东发展后，浦东发展将在上市前给予帮助。咨询，后期ipo阶段是由经纪人完成的；第二，上海浦东发展有限公司利用其在全国各地的分支机构、与全国中小企业股份转让系统的合作关系以及各地的股权/产权交易中心，通过场外市场交易促使股权基金退出。刘梅认为这将是未来两年相对主流的模式。
还有两种退出方式:并购重组和二级市场私募。浦东发展银行寻找交易对手，协助尽职调查和评估，制定退出计划，并为交易提供财务支持。
驱动器
我认为今年实现2500亿元是一个适度的目标，主要是希望私募股权基金业务带动其他业务的增长。刘梅说。
事实上，上海浦东发展有限公司运营的私募股权基金服务业务耗费大量人力物力，对利润贡献不大，由此产生的托管费和中间业务收入相对有限，不能成为银行的主要利润来源。
那为什么浦发继续在这项业务上大量投资呢？对此，刘梅解释说:私募股权基金业务与公司业务密切相关，可以培育一个好的种子公司，带来一个高质量的客户群，同时也使浦发银行的投资银行有别于其他银行。
杨斌表示，如果未来的监管符合国际标准，银行可以被授予股权投资权，或者像券商一样拥有ipo业务资格，那么浦东发展银行可以通过这一业务快速捕捉到多年积累的新业务？机器。
银行传统存贷利差业务的盈利能力普遍下降，所有商业银行都面临转型的难题。一些商业银行在转型中积极拓展投资银行业务，努力增加中间业务收入。从某种意义上说，浦东发展也通过投资私募股权业务为自己找到了一片新的蓝海，并结合其广泛的企业客户资源和金融资源，创造了新的收入来源。
自2013年以来，为应对金融脱媒和利率市场化的挑战，上海浦东发展银行明确将投资银行业务确立为五大重点突破领域。新的投资银行部升格为一级部门后，也获得了独立的人事权，并补充了相关人员。2013年，上海浦东发展银行的投资银行部门从30多个增加到70多个，人力资源翻了一番。
根据上海浦东发展银行2014年年报，2013年上海浦东发展银行营业收入超过1000亿元，同比增长20.57%。其中，投资银行业务的增长尤为突出。2013年，投行业务收入333.44亿元，占全行营业收入的33%，实现投行中间业务收入32.68亿元，占公司中间业务收入的21%，同比增长81.25%。
浦东发展的步伐没有停止。他们渴望开发新的M&A基金项目，为黑石和kkr等国际风险投资巨头服务，这对浦东发展来说是一个新的挑战
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